摘要招股书显示,海底捞2015年、2016年和2017年的收入分别为57.6亿元、78.1亿元和106.4亿元,复合增长率为36%;2015年、2016年和2017年的净利润分别为4.1亿元、9.8亿元和11.9亿元,复合增长率为71%。

   8月16日,据“IPO早知道”消息,海底捞将于8月16日即今日通过港交所聆讯,明日启动分析师路演。由于近期国际股市的巨大波动,也为错开8月23日的聆讯高峰(美团点评和华兴资本将于同一天通过港交所聆讯),海底捞和港交所将聆讯日提前了一周。目前,海底捞的机构意向下单已经超过10倍超额认购。

  值得注意的是,海底捞董事长张勇决定本次IPO不使用“绿鞋机制”。

  2017营收超百亿,净利润近12亿

  据艾媒网了解,海底捞是一家快速增长的中式餐饮品牌,主打火锅品类,主要业务包括:餐厅经营、外卖业务、销售调味料及食材。目前,海底捞已经在国内主要中式餐饮品牌中排名第一,以翻台率、年度收入和年度客流量计算,排名国内五大餐饮品牌之首。

  5月17日, 海底捞国际控股在港交所递交上市申请。招股书显示,海底捞2015年、2016年和2017年的收入分别为57.6亿元、78.1亿元和106.4亿元,复合增长率为36%;2015年、2016年和2017年的净利润分别为4.1亿元、9.8亿元和11.9亿元,复合增长率为71%。

  此外,2017年客流量超过1亿,在中国内地,每家门店每天平均有近1500人次造访。截至最后实际可行日期,海底捞拥有及经营的餐厅数量达320家。其中,中国内地有296家餐厅,台湾、香港、新加坡等拥有24家。

  据招股书披露,在未来发展战略上,海底捞将继续战略性拓展餐厅网络,计划于2018年开设180至220家新餐厅,提高餐厅密度并拓展地区覆盖范围。海底捞也将通过个性化服务和新科技赋能提升就餐体验和品牌忠诚度。同时,海底捞也将继续技术方面的诸多投入,包括智能选址和运营财务系统的搭建,智能厨房的建设和运营效率的提升,库存管理系统和供应管理系统的建设。

  兼具成长性和盈利性,海底捞上市受关注大

  在新经济泡沫不断破裂和国际资本市场异常波动的大环境下,海底捞IPO收到了机构投资者的普遍欢迎。海底捞兼具成长性和盈利性,在收入和净利润上保持了强劲的复合增长率,利润率也长期保持在10%以上。

  这和那些巨额亏损的新经济企业形成了鲜明的对比。在市场下行压力巨大的情况下,机构投资者普遍倾向于投资具有防御性、财务数据更加扎实的公司。

  据IPO早知道报道,海底捞将于明日正式启动分析师路演,下周确认基石投资者名单和完成基石协议的签署。

  本次IPO不适用“绿鞋机制”

  海底捞董事长张勇表示,本次IPO不使用“绿鞋机制”。所谓“绿鞋机制”,其实就是“护盘机制”,上市公司会认命某一个主承销商为后市商,而后市商会在公司股价跌破IPO发行价后,通过在二级市场买入股票人为创造买盘,护盘拉高股价,并可以再将这些股票以IPO的价格卖给上市公司进行套利。

  据艾媒网了解,几乎所有的IPO都会使用“绿鞋机制”,以保障后市的稳定,包括小米、美团点评等。然而,海底捞的IPO却选择不使用“绿鞋机制”,并且主承销商高盛和招银国际也基本接受了这个方案,这代表了海底捞和主承销商对于本次IPO极大的信心。但据了解,张勇也组建了个人基金进行护盘和后市稳定。

  此次海底捞的IPO收到了市场的极大关注,它的IPO之路将会怎样,让我们拭目以待。

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